Кайырдуу таң. Менин атым Пэм жана мен бүгүн сиздин конференциянын оператору болом. Ошол эле учурда, мен бардыгын Primo Water Corporation компаниясынын 2022-жылдын 3-кварталындагы конференциясына куттуктайм. Фондук ызы-чууну болтурбоо үчүн бардык линиялар өчүрүлгөн. Баяндамачылар суроо-жооп менен коштолот. [Оператордун көрсөтмөлөрү] Рахмат.
Эми сөздү инвесторлор менен байланыштар боюнча вице-президент Жон Кэтол мырзага бергим келет. сураныч улантыңыз.
Primo Water Corporation компаниясынын 2022-жылдын 3-кварталындагы конференциялык чалуусуна кош келиңиз. Учурда бардык мүчөлөр угуу режиминде. Бул чалуу ET саат 11:00дөн кеч эмес аяктайт. Конференциялык чалуу www.primowatercorp.com дарегиндеги Primo веб-сайтында түз эфирде көрсөтүлөт жана ал жерде эки жума калат. Бул конференц-байланыш келечектеги билдирүүлөрдү, анын ичинде компаниянын келечектеги финансылык жана операциялык натыйжалары жөнүндө билдирүүлөрдү камтыйт. Бул билдирүүлөрдү бүгүн эртең менен P&L пресс-релизиндеги Safe Harbor билдирүүсүндө камтылган эскертүүлөр жана баш тартуулар жана компаниянын форма 10-K жылдык отчетундагы жана 10-кварталдык отчеттордогу эскертүүлөр менен салыштыруу керек. -Q жана башка баалуу кагаздар боюнча документтер. Регуляторлор, сураныч, баш тартууда муну эске алыңыз. Компаниянын иш жүзүндөгү натыйжалары бул билдирүүлөрдөн олуттуу түрдө айырмаланышы мүмкүн жана компания колдонулуп жаткан мыйзамдарда ачык талап кылынган учурларды кошпогондо, бул келечекке багытталган билдирүүлөрдү жаңыртууга эч кандай милдеттенме албайт.
Конференц-байланыш маалында талкууланган GAAP эмес финансылык катыштарды салыштыруу GAAP коэффициенттери менен салыштыруу, маалыматтарды баалоого болот, компаниянын үчүнчү чейректеги кирешеси жөнүндө отчетуна бүгүн эртең менен же Инвесторлор менен байланыш бөлүмүндө камтылган. » корпоративдик веб-сайт www.primowatercorp.com. Мени менен Primo компаниясынын башкы директору Том Харрингтон жана Примонун каржы директору Джей Уэллс бар. Бул конференц-байланыштын бир бөлүгү катары, биз талкуулоодо сизге жардам берүү үчүн www.primowatercorp.com дареги боюнча онлайн платформаны сунуштайбыз. Том бүгүнкү чакырууну үчүнчү чейректин жалпысынан жана Примонун стратегиялык планындагы жетишкендиктерибизден баштайт. Андан кийин Джей сегмент деңгээлиндеги көрсөткүчтөрүбүздү карап чыгат жана биз үчүнчү чейректеги көрсөткүчтөрүбүздү кененирээк талкуулайбыз жана суроо-жооптун алдында узак мөөнөттүү көз карашты камсыз кылуу үчүн Томго кайра чалуудан мурун төртүнчү кварталга жана 2022-жылга карата көз карашыбызды сунуштайбыз. . Андан кийин Джей биздин сегменттин үчүнчү көрсөткүчтөрүн карап чыгат жана биз чейректеги көрсөткүчтөрүбүздү кененирээк талкуулайбыз жана суроолор жана жооптордун алдында узак мөөнөттүү көз карашты камсыз кылуу үчүн Томго кайра чалуудан мурун төртүнчү чейрек жана 2022-жылга карата көз карашыбызды сунуштайбыз. . Андан кийин Джей биздин сегменттин көрсөткүчтөрүн талдайт жана биз үчүнчү чейректин жыйынтыгын кененирээк талкуулайбыз жана суроолорго жооп берүүдөн мурун Томду кайра чакырардан мурун, төртүнчү квартал жана 2022-жылдын бүткүл бөлүгү боюнча көрсөтмөлөрдү сунуштайбыз. . Андан кийин Джей биздин сегменттин иштешин талдап, үчүнчү чейректин жыйынтыгын кененирээк талкуулайбыз жана Томду кайра суроо-жооп үчүн чакырардан мурун, төртүнчү кварталга жана 2022-жылдын бүткүл бөлүгүнө көрсөтмөлөрдү беребиз.мурда берилген.
Рахмат Жон жана баарына кайырлуу таң. Мен чейректин жыйынтыгына ыраазымын жана Primo компаниясынын бардык кызматкерлерине компаниянын ийгилигине кошкон салымы үчүн ыраазычылык билдирем. Атап айтканда, 1-апрелде пенсияга чыгаарын жарыялаган биздин башкы каржы директорубуз Джей Уэллсди белгилегим келет. Мен Джейге Примодо иштеген учурунда берилгендиги жана баалуу салымдары үчүн ыраазычылык билдирем. Примо күчтүү каржы командасына ээ жана Джей каржылык жана операциялык көрсөткүчтөрдү жакшыртууда маанилүү роль ойногон. Жетекчиликтин жылмакай өтүшүнө көмөктөшүү үчүн Жейдин пенсияга чыкканга чейин Примо менен кала турганына абдан ыраазымын жана ага пенсиядагы бардык жакшылыктарды каалайм. Рахмат Jay. Биз дифференцияланган Water Your Way платформабызда иштөөнү уланта бердик жана дээрлик рекорддук инфляцияга карабастан, биз күчтүү органикалык кирешени жеткирдик жана үчүнчү чейректе EBITDA өсүшүн оңдодук. Биздин инвестициялык философиябыз бир нече каналдар жана географиялар боюнча өнүккөн суу чечимдеринин портфели, күчтүү керектөөчү желдер жана рецессияга туруктуу киреше базасы менен сакталып турат. Санарип платформабызга инвестиция тартууну улантуу, суу муздаткычтарын сатууну суу чечимдерибизге туташтыруу мүмкүнчүлүгүн кеңейтүү жана маршрутка негизделген операцияларыбызды тынымсыз оптималдаштыруу биздин узак мөөнөттүү өсүү максаттарына жетүү үчүн бекем негиз түзөт.
Үчүнчү чейректе биз күчтүү кирешени жеткирдик жана EBITDA өсүшүн оңдодук. Натыйжада, биз 2022-жылга толук жылдык киреше болжолубузду 2,22-2,24 миллиард долларга чейин көтөрөбүз, бул кирешенин нормалдаштырылган өсүшүнө 13%дан 14%га туура келет. Органикалык киреше 14-15% га өстү жана такталган EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларга чейин өзгөрдү. Консолидацияланган киреше үчүнчү чейрек ичинде 6%га өсүп, 585 миллион долларды түздү. 15% органикалык кирешенин өсүшү. Чет элдик валютанын таасирин жана Түндүк Америкада бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинин чыгышын эске албаганда, киреше 18% га өскөн керектөөчүлөрдүн суроо-талабы, диспенсерди сатуунун көбөйүшү, үзгүлтүксүз M&A сатып алуулары, жакшыртылган тейлөө көрсөткүчтөрү, маршрут боюнча кирешенин көбөйүшү менен шартталган. жана OTIF же өз убагында жана толук жеткирүүнүн көбөйүшү, Water Direct жана Exchange көлөмүнүн өсүшү жана туруктуу кардарлар базасы жана толуктоо, ошондой эле кардарлардын тажрыйбасы, анын ичинде жаңыланган мобилдик колдонмобуздун артыкчылыктары. Чет элдик валютанын таасирин жана Түндүк Америкада бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинин чыгышын эске албаганда, киреше 18% га өскөн керектөөчүлөрдүн суроо-талабы, диспенсерди сатуунун көбөйүшү, үзгүлтүксүз M&A сатып алуулары, жакшыртылган тейлөө көрсөткүчтөрү, маршрут боюнча кирешенин көбөйүшү менен шартталган. жана OTIF же өз убагында жана толук жеткирүүнүн көбөйүшү, Water Direct жана Exchange көлөмүнүн өсүшү жана туруктуу кардарлар базасы жана толуктоо, ошондой эле кардарлардын тажрыйбасы, анын ичинде жаңыланган мобилдик колдонмобуздун артыкчылыктары. Валюта эффекттерин эсепке албаганда жана Түндүк Америкада бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинен чыккандан кийин, киреше 18% га өскөн, анткени керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын көбөйүшү, диспенсерди сатуунун көбөйүшү, M&A келишимдери, жайгашкан жердин жакшырышы, бирдиктин өсүү өнүмдөрү.жана OTIFтин көбөйүшү же өз убагында жана толук жеткирүү, Water Direct жана Exchange көлөмүнүн өсүшү, туруктуу кардарлар базасы жана толуктоо жана кардарлардын тажрыйбасы, анын ичинде жаңыланган мобилдик колдонмобуздун артыкчылыктары. Валюталык эффекттерди эсепке албаганда жана Түндүк Америкада бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу бизнесинен чыгуу, киреше 18% га көбөйгөн, керектөөчүлөрдүн суроо-талабынын көбөйүшү, суу диспенсерлерин сатуунун көбөйүшү, биригүү жана сатып алуулар, кызмат көрсөтүүлөрдүн жакшырышы, OTIF же On-time кирешесинин көбөйүшү. жана Full Delivery Execution, Water Direct жана Exchange тынымсыз өсүшү, туруктуу кардар базасы жана толуктоо, ошондой эле жакшыртылган кардар тажрыйбасы, анын ичинде биздин жаңыланган мобилдик колдонмобуздун артыкчылыктары.
Үчүнчү кварталда оңдолгон EBITDA 10% га жогорулап, 117 миллион долларга чейин өстү, анткени жогорку көлөмдөр, жогорку баалар жана эффективдүү чыгымдарды башкаруу инфляциянын таасиринен көбүрөөк. Чейрек үчүн оңдолгон EBITDA маржасы 20% түздү, бул жылдагыдан 80 базистик пунктка жогору. Global Water Direct бизнесинде биздин кардар базабыз үчүнчү чейрек ичинде болжол менен 2,3 миллионго чейин өстү. Органикалык кардарлардын агымынын, кардарларды тартуунун жана биздин интеграциялык стратегиябыздын айкалышы аркылуу өсүү жылдагыдан 3,6% түздү, ал эми кардарларды кармап калуу мурунку чейректерге салыштырмалуу түз эле. Биздин Water Direct жана Exchange бөлүмдөрүбүз кирешенин 17% га өсүүсүн, кардарлардын канааттануусун жогорулатуунун, жеткирүү жыштыгын жогорулатуунун жана инвентаризациянын жогорку деңгээлинен улам күчтүү кирешенин өсүшүн улантты. Үчүнчү кварталдын акырына карата суу алмаштыруучу пункттардын санынын көбөйүшүнөн жана сууну алмаштыруу менен диспенсерлерди сатуунун ортосундагы байланыштын жакшырышынан пайда алдык.
Сууну толтуруу жана чыпкалоо бизнесибиз жакшыраак иштей берди. Бакча машиналарына баанын жогорулашына, машинанын иштөө убактысынын көбөйүшүнө жана сууну чыпкалоо кызматтарынын деңгээли жогору болгондуктан, органикалык киреше QQ 11% га өстү. Баанын ийкемдүүлүгүнө карата кардарлардын тенденциялары оң бойдон калууда. Баалар жогору болгон кардарлардын сын-пикирлери өтө аз, анткени биз муну колл-борбордун активдүүлүгү, кардарларды кармап туруу жана кардарлардын өсүшү сыяктуу көрсөткүчтөрдүн айкалышы аркылуу көзөмөлдөйбүз. Үчүнчү кварталда биздин суу муздаткыч бизнесибиз жакшырып, киреше 47%га өстү жана чекене сатуучулар 270 000ден ашык суу муздаткычтарды сатышты. Биз жарнамалык активдүүлүктүн, өнүмдөрдүн бөлүштүрүлүшүнүн жана учурдагы кардарлар базасына киришинин эсебинен көлөмдүн өсүшүн көрөбүз. Биз Primo Суу купондорун суу муздаткыч сатууларыбыз менен бириктирип, келечектеги органикалык өсүштүн негизги шарты болгон суу кызматына байланыштуу суу муздаткычтарын сатууну стимулдаштырууда.
Суу диспенсерлерине келсек, АКШнын Бажы жана Чек ара кызматы жакында ысык жана муздак суу диспенсерлерин жана чыпкаланган суу диспенсерлерин кайра классификациялады. 2022-жылдын 6-ноябрынан тарта диспенсерлерге жана чыпкаларга 25%дык алым алынбай калат, бирок 2,7%дык алым алынат. Бул баанын төмөндөшү Примонун импорттолгон өнүмдөрүнүн басымдуу бөлүгүнө тиешелүү жана чекене жана электрондук коммерция кардарларына сатылган диспенсерлерибиздин орточо сатуу баасын тууралоого мүмкүндүк берет. Товарлардын өздүк наркын төмөндөтүү жана андан кийин бааларды төмөндөтүү аркылуу суу жылыткычтарды сатууну тездетүү үчүн суу туташтыргычтарынын санын көбөйтүүнү күтөбүз. Товарлардын баасы 2023-жылы төмөндөйт, анткени жаңы инвентарлар жеткирүү тизмеги аркылуу өтөт. Түздөн-түз суу менен камсыздоо жана сууну чыпкалоо бөлүмдөрүндөгү кардарларга ижарага берилген суу диспенсерлерине байланыштуу капиталдык чыгымдардын төмөндөшүнөн пайда алабыз.
Сандар боюнча айтсак, азыркы учурда iOS жана Android платформаларында 4.9 рейтингине ээ болгон My Water+ мобилдик колдонмосуна инвестициялоо боюнча жетишкен ийгиликтерибиз бизди кубандырат. 2021-жылдын аягынан бери биздин Google Online аброюбуз 63%, ал эми Google My Business упайыбыз 46% өстү. Бул рейтингдер мурунку чейректерге салыштырмалуу олуттуу жакшырышты жана биздин санариптик жана кардарларды тартуу демилгелерибизге болгон ишенимибизди бекемдейт. Биз кардарларыбызды эң мыкты санариптик чечимдер менен камсыз кылууга инвестициялоону улантабыз. Эми биз санариптик электрондук коммерция сайтыбыздын көп бөлүгүн кайра платформага киргизгенден кийин, ички жана тышкы ресурстарды айкалыштыруу аркылуу анын ишин андан ары жакшыртуу үчүн water.com веб-сайтыбызды кайра конструкциялоого көңүл бурабыз. Көбүрөөк маалымат алуу үчүн Кошумча материалдардагы 9 жана 10-слайддарды караңыз.
2022-жылы, башка көптөгөн компаниялар сыяктуу эле, биз үчүнчү чейректеги баа иш-аракеттерибиз менен толук ордун толтурган эмгек, күйүүчү май, жүк ташуу жана башка операциялык чыгымдардын олуттуу өсүшүнө дуушар болобуз. Primo командасы кардарлардын тажрыйбасын жакшыртууну улантуу менен бул өсүштүн ордун толтуруу үчүн чоң иш жасады. Өткөн чейректе талкуулангандай, Түндүк Американын автоматтык маршруту оптималдаштыруу куралы, ARO, маршруттарды мүмкүн болгон эң натыйжалуу маршруттарга иреттейт, ошону менен маршруттук сатуу өкүлдөрү кардарлар менен өткөргөн убакытты максималдуу кылып, маршруттук комиссиянын убактысынан түшкөн кирешени көбөйтүп, келечекте маршрутту иштетүү мүмкүнчүлүгүн бошотот. органикалык өсүш жана рулда өткөргөн убакытты минималдаштыруу. ARO негизги операциялык демилге бойдон калууда. Маселен, сентябрь айында биз август айына салыштырганда суткасына 23 маршрутка коп иштедик, жалпы журген мил-дсттер эч кандай жогорулаган жок, бул ишке ашыруучу топтун кужурмен эмгегинин тузден-туз натыйжасы.
Мындан тышкары, Түндүк Америкадагы бир сайттын жылдык кирешеси жыл сайын дээрлик 22% га өстү. Бул аракеттер операциялык эффективдүүлүктү жана кардарларды тейлөөнү жакшыртуу менен бирге өсүп жаткан чыгымдардын ордун толтуруунун маанилүү бөлүгү болуп саналат жана суу алмашуу бизнесибизди өнүктүрүү боюнча аракеттерибизди колдоо үчүн жеткирүү жыштыгын көбөйтүүгө мүмкүндүк берет. Алдыда биз өсүү алгоритмибизди колдоо жана маршрутка негизделген платформабыздын ишинин натыйжалуулугун жогорулатуу үчүн тышкы консультанттарды тандайбыз. 2022-жылдын толук жылы үчүн киреше 2.22 миллиард доллардан 2.24 миллиард долларга чейин көбөйүшү күтүлүүдө, кирешенин нормалдуу өсүү темпи 13% дан 14% га чейин, Түндүк Америкадагы бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу чекене бизнесинен чыгууга ылайыкташтырылган. Биз толук жылдык 2022 түзөтүлгөн EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларга чейин болушун күтөбүз.
Бизге Costco компаниясынын керектөөчүлөргө жана корпоративдик мүчөлөрүнө бөтөлкөдөгү сууну эксклюзивдүү жеткирүүчүсү болуу үчүн беш жылдык келишим түзүлдү. Бул активдүүлүктүн өсүшү жана сууну алмаштыруучу жайлардын көбөйүшү 2024-жылга чейинки органикалык өсүү болжолубузду колдойт. Бизде күчтүү баланс, бекем маржа бар жана узак мөөнөттүү киреше менен кирешенин өсүшүнө карай бара жатабыз. Биз 2024-жылдагы киреше боюнча жетекчиликти күчтүү бир орундуу жылдык органикалык кирешенин өсүшү менен сактайбыз жана 2024-жылга түзөтүлгөн EBITDA көрсөткүчүбүздү болжол менен 21% түзөтүлгөн EBITDA маржасы менен болжол менен 530 миллион долларга көтөрөбүз.
Операциялык, санариптик жана кардарларды жакшыртуудагы көрсөткүчтөрүбүздүн негизинде 2022-2024-жылдары кошумча капиталдык салымыбызды 150 миллион доллардан 110 миллион долларга чейин кыскартабыз. Тактап айтканда, бул 2023 жана 2024-жылдардагы 50 миллион доллардан 2023-жылы болжол менен 30 миллион долларга чейин кыскаруу жана 2024. Бул чечим биздин 2024-жылга карата көрсөтмөбүзгө жооп берип жатып, инвестицияны кыскартууга мүмкүндүк берген иш-аракетибизге болгон ишенимибизге негизделген. Сөзүмдүн акырында биздин стратегиябыз иштеп жатканын дагы бир жолу айта кетейин. Биз 2022-жылга карата болжолубузду жана 2024-жылга карата узак мөөнөттүү болжолубузду ишке ашыруу мүмкүнчүлүгүбүзгө ишенебиз.
Мен эми үчүнчү чейректеги финансылык натыйжаларыбызды кененирээк карап чыгуу үчүн башкы каржы директорубуз Джей Уэллске тапшырам.
Рахмат Том жана баарына кайырлуу таң. Үчүнчү кварталдын жыйынтыгы менен баштайлы. Консолидацияланган киреше 6%га өсүп, 551 миллион доллардан 585 миллион долларга жетти. Валюталык эффекттерди кошпогон жана Түндүк Америкада бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу чекене бизнесин жабууга туураланган консолидацияланган органикалык киреше чейрек ичинде 15% га өстү. Оңдолгон EBITDA 10 пайызга өсүп, 117 миллион долларды түздү. FX-эркин, оңдолгон EBITDA 14% га көбөйдү, бул маржадагы 80 базистик пунктка өсүштү. Том айткандай, баанын өсүшү, көлөмүнүн өсүшү жана жогорку суроо-талаптын таасири рентабелдүүлүктүн өсүшүнө алып келди.
Чейрек ичинде биз кызматкерлердин максаттуу деңгээлин сактап, маршруттук жеткирүү боюнча дарыгерлерди сатуунун 98% дан ашыгына жетиштик. Элибизге кошумча инвестиция тартуу жана жумушчу күчүбүздүн болжолдуу моделдерин колдонуу 2022-жылга жана андан кийинки жылдарга максаттарыбызга жетүүгө мүмкүндүк берет деп ишенебиз.
Чейректеги сегментибиздин көрсөткүчтөрү боюнча, Түндүк Американын кирешеси 413 миллион доллардан [угулбайт] 407 миллион долларга чейин өстү.
Органикалык киреше 18% га өстү. Органикалык өсүш 11% баа аралашмасы жана 6% көлөмүнүн өсүшү, анын ичинде Суу түз жана суу алмашуу сегменттеринде 17% органикалык өсүш менен шартталган.
Биздин европалык сегментте киреше 6% га өсүп, 71 миллион долларга жетти. Органикалык киреше 15% өстү, валюталык эффекттерди кошпогондо, биздин Water Direct бизнесибиз, биздин кардарлар базасынын өсүшү жана европалыктардын кеңсеге кайтып келиши менен B2B көлөмү.
Европада оңдолгон EBITDA 8 пайызга өсүп, 16 миллион долларга жетти. Валюта таасирин эске албаганда, корректировкаланган EBITDA 29% га өстү.
Төртүнчү чейрекке жана толук жылга биздин жетекчиликке келсек, бүгүнкү күнгө чейин ээ болгон маалыматка таянсак, биз төртүнчү чейректеги консолидацияланган кирешени улантып жаткан операциялардан $540 миллиондон 560 миллион долларга чейинки диапазондо күтөбүз, биздин төртүнчү чейректеги оңдолгон EBITDA чейрегибиз. 102 миллион доллардан 112 миллион долларга чейин болот.
Толук жылдык 2022-жылдагы кирешенин болжолдонгондон бир аз жогору болушу күтүлүүдө, 2.22 миллиарддан 2.24 миллиард долларга чейин, нормалдаштырылган кирешенин өсүшү 13% дан 14% га чейин, Түндүк бир жолу колдонулуучу бөтөлкөдөгү суу чекене соодасынан чыгууга туураланган. АКШ бизнеси
Биз 2022-жылга карата толук EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларга чейин болушун күтөбүз. Биз накталай салыктар болжол менен 10 миллион АКШ доллары, пайыздык чыгашалар болжол менен 60 миллион АКШ доллары жана капиталдык чыгашалар болжол менен 200 миллион АКШ доллары болушун күтөбүз.
2022-жылдагы жыйынтыктарыбыз кирешенин ырааттуу өсүшүн камсыз кылуу жөндөмүбүзгө болгон ишенимибизди бекемдейт. Органикалык өсүү перспективаларыбызды сактап, биз жакында Exchange бизнесибизде жаңы бөлүштүрүү пункттарына ээ болдук, Costco дүкөнүндөгү иш-чараларыбыздын географиялык кеңейиши Түндүк Америкада жана Water Direct бизнесибиздин олуттуу өсүшүнө алып келди жана иш-чараларыбыздын көлөмү жакшырды. биздин Refill бизнесибиздин аткарылышы. . Бул ийгиликтер тейлөөнү жакшыртуу жана санариптик технологияларга инвестиция салуу аркылуу кардарлардын тажрыйбасын жакшыртууга болгон умтулуубуздун натыйжасы.
Биз 2024-жылдагы киреше боюнча жетекчиликти күчтүү бир орундуу жылдык органикалык кирешенин өсүшү менен сактап, 2024-жылга карата түзөтүлгөн EBITDA көрсөткүчтөрүн болжол менен 530 миллион долларга көтөрөбүз. 2022-жылы, башка көптөгөн компаниялар сыяктуу, биз күйүүчү майга, жүк ташууга жана башка операциялык чыгымдарга болгон эмгек чыгымдарынын олуттуу өсүшүнө туш болобуз, бирок биз муну баа жана натыйжалуулук демилгелери аркылуу ийгиликтүү компенсацияладык. Биз инфляциянын терс таасирин жоюу үчүн бул чыгымдарды жогорку баалар менен ийгиликтүү компенсациялаганыбыз менен, бул биздин оңдолгон EBITDA маржасына таасирин тийгизди, анткени бул баа коюудан түшкөн кирешенин өсүшү жогорку чыгымдар менен компенсацияланган. Биздин 2024-жылга түзөтүлгөн EBITDA маржабыздын кошумча инфляцияга ылайыкталган баанын таасирин эске алуу менен болжол менен 21% болушу күтүлүүдө.
Биз органикалык жогорку өсүштү колдоо жана биздин оңдолгон EBITDA маржасын жогорулатуу үчүн капиталдык чыгымдарга кошумча 150 миллион доллар инвестициялоо ниетибизди мурда жарыялаганбыз. Биз бул кошумча инвестицияны жылына 50 миллион АКШ долларынан 2023 жана 2024-жылдары болжол менен 30 миллион АКШ долларына чейин кыскартууну чечтик.
Кирешенин 7% га жакын 2025-жылга карата нормалдаштырылган жалпы капиталыбызга кайтуу. Том белгилегендей, бул чечим биздин 2024-жылга чейинки көрсөтмөбүзгө жооп берип жатып, инвестициябызды кыскартууга мүмкүндүк берген биздин көрсөткүчтөрүбүзгө болгон ишенимибизге негизделген. Өткөн чейректе айтылгандай, биз Калифорниядагы бир нече мүлктөрдү сатууну изилдеп жатабыз, алар олуттуу бааланган. Кызыкчылыктын деңгээли жогору бойдон калууда жана биз процессти алдыга жылдыруу үчүн кызыкдар тараптар менен иштешип жатабыз.
Мындан тышкары, биз 2023-жылга чейин левереджди 3 эсеге чейин жана 2024-жылдын аягына чейин 2,5 эсеге чейин төмөндөтүүгө көңүл буруп жатабыз. Эскерте кетсек, биздин учурдагы карызды төлөө мөөнөтү 2027 жана 2028-жылдары болгондуктан, биз азыркы учурда биздин бир дагы карызыбызды кайра каржылоого мажбур эмеспиз. карыздар жана биз азыркы карыздын структурасына канааттанабыз.
2024-жылга карата көз карашыбыз 2024-жылга чейин акционерлерге 36 миллион доллар кошо турган дивиденддерди көбөйтүү боюнча пландалган көп жылдык программабызды, ошондой эле өткөн чейректе жарыяланган 100 миллион долларлык оппортунисттик акцияларды сатып алуу программасын колдойт. Бул кирешени жана кирешени көбөйтүү үчүн биздин мурда жарыяланган кошумча инвестициялык планыбызга негизделген.
2022-жылдын 9-августунда биздин директорлор кеңеши 15-августта башталган 100 миллион долларлык оппортунисттик акцияларды кайра сатып алуу программасын жактырды. Чейрек ичинде биз 800 000дей акцияны 11 миллион долларга кайра сатып алдык. Кайра сатып алуу программасы Башкармалыктын биздин келечектеги ишибизге жана узак мөөнөттүү акча агымынын генерациясына болгон ишенимин чагылдырат жана биздин акционерлерибиз үчүн фундаменталдык баалуулуктарды түзүүгө туруктуу умтулуубузду көрсөтөт. Кечээ биздин директорлор кеңеши ар бир жөнөкөй акцияга 0,07 доллар өлчөмүндөгү дивидендди бекитти – биздин өсүү көз карашыбыз биздин өсүшүбүздү жана дивиденддердин жылдык өсүшүн каржылай алат. Эскерте кетсек, биздин көп жылдык дивиденддик планыбыз 2022, 2023 жана 2024-жылдары 0,01 доллар/акция чейрек сайын дивидендди көбөйтүүнү камтыйт.
Дивиденддердин көбөйүшү 2022-жылы акционерлерге 6 миллион доллардан ашык кошумча долларды жана 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион долларды кайтарып берет. Капиталды жайгаштыруунун калган аймагына биздин M&A-ды бириктирүү кирет. Дивиденддердин көбөйүшү 2022-жылы акционерлерге 6 миллион доллардан ашык кошумча долларды жана 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион долларды кайтарып берет. Капиталды жайгаштыруунун калган аймагы биздин M&A-ды камтыйт.Дивиденддерди көбөйтүү 2022-жылы акционерлерге 6 миллион доллардан ашык кошумча долларды жана 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион долларды кайтарып берет. Калган капиталды бөлүштүрүү аймагы биздин биригүүлөрдү жана сатып алууларды камтыйт. Дивиденддерди көбөйтүү 2022-жылы акционерлерге 6 миллион доллардан ашык кошумча капиталды жана 2024-жылдын аягына чейин 36 миллион долларды кайтарып берет. Капиталды бөлүштүрүүнүн башка багыттары биздин биригүү жана сатып алууларды камтыйт. 2022-жылга чейин биз 40-60 миллион долларлык максатыбыздын төмөнкү чегине жакындайбыз деп күтөбүз. Мен азыр чалууну Томго багыттап жатам.
Рахмат Jay. Биз өткөн жылга канааттандык жана келечекке оптимизм менен карайбыз. Primo Water компаниясынын инвестициялык тезиси шайкеш келет деп ойлойбуз. Биз Түндүк Америкадагы жана Европадагы улуттук жана жергиликтүү бренддер үчүн бирден-бир толук ачык таза суу керектөөчү платформабыз, рецессияга туруштук бере турган киреше базасы, анда биз үйдө жана дүкөндөн керектөөчүлөрдү жана жагымдуу жогорку инсандарды жолуктурабыз. органикалык өсүштүн максаты, суу диспенсеринин сатуусу биздин суу кызматтарыбыздын бирине байланыштуу, келечектеги органикалык өсүштүн негизги кыймылдаткычы. Кеңири ESG демилгелерибиздин бир бөлүгү катары, биз 2030-жылга чейин сууну үнөмдөө боюнча максаттарыбызды ишке ашырууга көңүл бурууну улантуудабыз, бул бир нече жагымдуу факторлор менен колдоого алынган, мисалы, керектөөчүлөрдүн ден соолук жана жыргалчылык жана эскирген суу инфраструктурасы жөнүндө маалымдуулугун жогорулатуу.
Биз мурдагыдан да күчтүү жана үнөмдүү бизнеске айланганыбызды дагы бир жолу кайталагым келет. Акыркы бир нече жыл ичинде биз таза суу компаниясы катары негизги компетенцияларыбызга басым жасоо менен олуттуу ийгиликтерге жетиштик. Бүгүнкү күндө биз башка компания экенибизди түшүнүү маанилүү, бул биздин алкоголсуз суусундуктар жана кофе бизнесинен чыгып, салттуу премиум бизнеске ээ болуу боюнча стратегиялык чечимибиздин түздөн-түз натыйжасы.
Натыйжада, бизде күчтүү баланс, күчтүү узак мөөнөттүү өсүү перспективалары жана акыркы чейректе 20% га чейин өскөн абдан жагымдуу маржа бар. Түзөтүлгөн EBITDA маржаларынын чейректик мезгилдүүлүгүнө карабастан, биз бул жетишкендикти 2024-жылга карата оңдолгон EBITDA маржасынын максатына карай маанилүү этап катары карайбыз.
Органикалык кирешелердин өсүшү үчүн биздин узак мөөнөттүү перспективаларыбыз күчтүү. Биз 2024-жылга карата көз карашыбызга ишенебиз, анткени биз бир орундуу жылдык органикалык кирешенин күчтүү өсүшүн болжолдоп жатабыз жана 2024-жылга карата жаңыланган көрсөтмөбүз 2022-жылдагы күчтүү көрсөткүчтөрүбүздүн негизинде оңдолгон EBITDAны болжол менен 530 миллион долларга чейин көтөрөт, оңдолгон маржа EBITDA 21%дын тегерегинде, оңдолгон EPS $1,10 ортосунда. жана 1,20 доллар, таза рычаг 2,5x төмөн, ал эми ROIC 12% жогору.
Келечекте, биз дифференцияланган суу платформабызды колдонууну улантып, бир нече негизги артыкчылыктарга басым жасоо менен, төртүнчү кварталда нормалдаштырылган кирешени 540 миллион доллардан 560 миллион долларга чейин көбөйтүү үчүн таза суу моделибизди колдонобуз. Биз 14% дан 15% га чейин органикалык кирешенин өсүшүнө ээ болобуз. Сатылган диспенсерлердин санынын өсүшү менен биз устара/устаранын моделин колдонууну улантып жатабыз, бул кирешенин өсүшүнө жана кирешенин өсүшүнө түрткү берүүчү байланышты камсыз кылат. Primo командасы жыйынтыктарды берүүнү улантууда.
Мен дагы бир жолу компаниянын Primo Water кызматкерлерине биздин кардарларды тейлөө үчүн талыкпас аракети үчүн ыраазычылык билдиргим келет. Ушуну менен, мен суроо-жооп үчүн чалууну Жонго кайтарам. Ушуну менен, мен суроо-жооп үчүн чалууну Жонго кайтарам.Ушуну менен мен суроолор жана жооптор үчүн Жонго чалууну жөнөтөм.Ушуну менен мен суроолор жана жооптор үчүн Жонго чалууну жөнөтөм.
Рахмат, Том. Суроо-жооп учурунда, сизден мүмкүн болушунча көбүрөөк угуу үчүн, биз ар бир адамга бир суроонун чегин жана бир байкоону сурайбыз. Суроо-жооп учурунда, сизден мүмкүн болушунча көбүрөөк угуу үчүн, биз ар бир адамга бир суроонун чегин жана бир байкоону сурайбыз. Суроо-жооп учурунда, мүмкүн болушунча көбүңүздөрдү угушубуз үчүн, ар бир адамга бир суроо жана бир жооп берүү менен чектелиңиз. Суроо-жооп сессиясында, мүмкүн болушунча көп адамдардан угуу үчүн, биз ар бир адам бир суроо жана бир жооп берүү менен чектелүүсүн суранабыз. Рахмат. Оператор, көйгөй сабын ачыңыз.
Рахмат.Айымдар жана мырзалар, биз суроо-жооп сессиясын баштайбыз. [Оператордун нускамалары] Сиздин биринчи сурооңуз RBC Capital Markets компаниясынан Ник Модиден келди. сураныч улантыңыз.
Кутман таң Том. Ошентип, Том, эгер сиз Costco жарыясы жөнүндө бир аз көбүрөөк маалымат бере алсаңыз, бул абдан маанилүү мүмкүнчүлүк деп ойлойм. Ошондуктан, балким, сиз берген башка түстөр жардам берет.
Ооба. Албетте, биздин узак мөөнөттүү мамилебизди кеңейтүү үчүн Costco менен ийгиликтүү иштеген сатуу тобубузга жана Costco бизге бере турган тейлөө деңгээлин камсыз кылган алдыңкы командалаштарыбызга рахмат, бул ар дайым иштейт. мамилелердин аягы 2027. Эң жакшы жери бул жерде абдан маанилүү эки бөлүк бар. Бул биздин узак мөөнөттүү өсүү перспективаларыбызды колдойт. Натыйжада, бул мамилелерден пайда ала турган жаңы кардарлардын санынын өсүшү бир орундуу өсүү тарыхын сактоого жардам берет. Ошол эле учурда, бул бизге каттамдарыбызды жана кардарлардын тыгыздыгын колдонууга жардам берет, бул биздин EBITDA маржасына 21% жетүү мүмкүнчүлүгүбүздү жогорулатат, анткени бул кардарлар биздин учурдагы кардар базасында биринчи орунга чыгышат.
Демек, бул чындыгында үйгө өтүү болгондон кийин, бул эки тараптуу, бирок аны доппелгянгер катары караңыз, анткени ал бизге узак мөөнөттүү трафиктин көлөмүн жана каттамдын тыгыздыгына байланыштуу кардарлардын өсүшүнүн органикалык артыкчылыгын берет. биздин маршруттук инфраструктураны колдонуу.
Дагы бир жакшы нерсе: Биз муну мурун бөлүшө элекпиз, бирок биз дүкөндөрдө Costco диспенсерлеринин эксклюзивдүү дистрибьюторубуз. Ошентип, эгер сиз биз туташтырылган фонтандар деп атаган нерселер жөнүндө ойлонуп жатсаңыз, мен азыр дүкөндөгү иш-чараларыбыз аркылуу сууну сунуштап жатам, ошондой эле COSCO мүчөлөрүн кызматтарыбыздын бирине туташтырсак болот: диспенсерлерди сатуу, тейлөө кызматы токтотулган, ошондуктан бул 2023 жана андан кийинки жылдар үчүн абдан олуттуу өсүш.
Биз жасаган шилтеме, мен Тайванды кылам, анткени бул Costco маселеси эмес, бирок мен сценарийибизде биз жаңы алмашуу бизнесинин жакшы бөлүгүн алып жатабыз жана учурдагы кардарлар үчүн орундарды кошуп жатабыз деп айттым. Бул маанилүү, анткени ал эки нерсени аткарат: ал органикалык өсүштү колдойт жана кийинки бир нече жылда биз анын ордуна тездетилген өсүштү көрөбүз. Бирок бул биздин каттамдын тыгыздыгын жакшыртат, бул бизге 2024-жылга карата EBITDA маржасынын болжолдуу 21% максатына жетүүгө жардам берет.
Абдан пайдалуу түс. Том, мен азыр кимдир бирөө бул жөнүндө ойлонуп жатканына ишенем, бирок, албетте, тарыхый төмөндөө учурунда, же жок эле дегенде, акыркы төмөндөө учурунда, бул ишканалар кандайдыр бир кысымга кабылышкан. Бул убакыттын айырмасы тууралуу айта аласызбы? Акыркы рецессия учурундагы бизнеске салыштырмалуу сиздин операциялык моделиңиз кандай өзгөрдү?
Ооба, мен ойлойм, бир нече ар кандай рыноктук шарттар бар, Ник, албетте, 2008, 2009 жана 2010-жылдары Европада иштеген башкаруу командасынын пайдасы жардам берет. Менимче, биздин тажрыйбабыз жана пандемия учурунда SG&A наркынын 18% дан 20% га чейин жок кылганыбыз биздин бизнесибиздин өзгөрүлмө мүнөзүн көрсөтүп турат. Менимче, биздин тажрыйбабыз жана пандемия учурунда SG&A наркынын 18% дан 20% га чейин жок кылганыбыз биздин бизнесибиздин өзгөрүлмө мүнөзүн көрсөтүп турат.Менимче, жалпы жана административдик чыгымдардын 18% дан 20%га чейинки бөлүгүн жок кылган пандемия учурундагы тажрыйбабыз жана көрсөткүчтөр биздин бизнесибиздин агымдуу мүнөзүн көрсөтүп турат.Пандемия учурунда SG&A чыгымдарынын 18% дан 20% га чейин жоюу боюнча биздин тажрыйбабыз жана аткаруубуз биздин бизнестин өзгөрмөлүүлүгү жөнүндө айтып жатат деп ойлойм.Менимче, биз пандемия учурунда SG&A 18% дан 20% га чейин жок кылдыкЖалпы жана административдик чыгашаларыбыздын 18% дан 20%га чейинки бөлүгүн жок кылган пандемия учурундагы тажрыйбабыз жана көрсөткүчтөрүбүз бизнесибиздин туруксуздугу жөнүндө айтып жатат деп ойлойм.Ошентип, түшүү учурунда бизде структураны жогорку сапта болуп жаткан нерселерге туура тууралоо үчүн жетиштүү эс тутумубуз бар.
Бирок биз үчүн дагы бир негизги айырмалоочу - бул туташкан суу диспенсеринин жана таза суунун артыкчылыгы, биз биринчи жолу барганда эске алган эмеспиз. Ошондуктан мен суу бөлүштүргүчтөрдү сатам, керектөөчүлөр суу кызматын тандай алышат, биздин суу кызматыбыз социалдык-экономикалык масштабды камтыйт. Демек, эгер сиз кадимки түз суу пайдалануучу жөнүндө ойлонсоңуз, алардын кирешеси бороон-чапкынга жакшы туруштук бере алат, анан бизде 2007 жана 2008-жылдары сууну толуктоо бизнеси бар, бул абдан кымбат чечим. акылы жогорку сапаттагы ичүүчү сууга арналган. Рецессия болобу, жокпу, булар чыныгы шамалдар, бирок биз адамдар стресске дуушар болгон учурда мүмкүнчүлүктөрдү берип жатабыз. Сиз алмашууну арзан баада же жакшыраак баада ала аласыз, бирок түздөн-түз эмес. Сиз менин эркек жана аял эшигимдин пайдасынан ажырап каласыз, же аны толуктаганда аны чыныгы баада өзүңүз толтура аласыз. Ошентип, биз чындап эле бул жол менен сөзсүз түрдө каршы турууга мүмкүндүк берет деп ойлойбуз. Чынын айтсам, үчүнчү чейректеги жыйынтыктар бүгүнкү күндө канчалык туруктуу экенибизди көрсөтүп турат деп ойлойм.
Кутман таң Том. Балким, мен андан ары бара турган болсом, мен валюта рыногундагы инфляциялык басымды эске алганда күчтүү болгон маржа көрсөткүчүнөн баштамакмын. Ошентип, бир нече суроо. Кызык, сиз бул эки пункттун маржага тийгизген таасирин түшүндүңүзбү, менимче, келечекте 20%ды жаңы базалык деңгээл катары кабыл алышыбыз керек?
Мен биринчи экинчи суроого жооп берем, анан сенин сурооңдун биринчи бөлүгүн Джейге берем. Менин оюмча, сиз биздин саякатыбызда 20% га жакын 21% сыяктуу карай аласыз. Бул бизде ал жакка жетүү үчүн так орун жана аткаруу жолу бар экендигинин чоң белгиси. Сиз чейрек сайын EBITDA маржасында кандайдыр бир сезондук бар экенин түшүнүшүңүз керек. Ошондуктан бул биринчи чоң этап деп айтат элем. Бул, жок эле дегенде, менин эсимде, биз болуп көрбөгөндөй эң жогорку деңгээл жана бул биздин кайда бара турганыбыздын көрсөткүчү. Бул Q1 ошол жерде болот дегенди билдирбейт. Мен бул көрсөтмө эмес деп айтуудан алысмын, бирок 21% консенсуска жеткенде квартал сайын өзгөрүүлөр болот.
Посттун убактысы: 2022-жылдын 7-декабрына чейин